萬通液壓獲開源證券買入評級，開發(fā)全球性大客戶并著重發(fā)力油氣彈簧

發(fā)布時間：

2024-08-21

8月21日，萬通液壓獲開源證券買入評級，近一個月萬通液壓獲得2份研報關注。

研報預計2024-2026年實現(xiàn)歸母凈利潤0.99/1.23/1.44億元。研報認為，考慮到萬通液壓境外銷售發(fā)力，利潤規(guī)模穩(wěn)步提升；同時產(chǎn)品結構出現(xiàn)變動，高毛利的油氣彈簧產(chǎn)品保持高增速，維持2024-2026年盈利預測，境外業(yè)務發(fā)力同比增長62.04%，油氣彈簧同比+119%為新看點，已具備電動缸整體設計及生產(chǎn)技術，開發(fā)自卸車舉升系統(tǒng)及電動靜液作動器，2024年5月公告獲批設立國家級博士后科研工作站。與山東大學合作建設“山東省液壓基礎件技術創(chuàng)新中心”，旨在提升傳統(tǒng)產(chǎn)品，并研發(fā)油氣彈簧、懸架系統(tǒng)集成、挖掘機油缸等新技術。

風險提示：技術更新風險、客戶集中度較高風險、下游需求不及預期風險。

本文源自：金融界

作者：研報君